（原标题：“固收+”周报(第119期)丨交易待业金业务试点将进一步扩大；券商收益笔据刊行贬责主见出台）

监管要闻

一、央行开展证券、基金、保障公司互换便利初次操作 本次操作金额500亿元

10月21日，为更好施展证券基金机构稳市作用，中国东谈主民银行开展了证券、基金、保障公司互换便利初次操作。本次操作金额500亿元，罗致费率招标样子，20家机构参与投标，最高投标费率50bp，最低投标费率10bp，中标费率为20bp。

据了解，当今获准参与互换便利操作的证券、基金公司有20家，首批央求额度已超2000亿元。

“互换便利可大幅升迁非银行金融机构融资才调，捏续为股市带来增量资金。”业内东谈主士暗示，参与机构通过互换便利将流动性较差的债券、股票换成国债、央票，后者看成高品级流动性资产，可权贵提高回购融资的可得性，得回的资金将用于股票、股票ETF的投资和作念市。 

二、央行：1年期、5年期以上LPR均下调25个基点

10月21日，央行网站贯通，10月贷款商场报价利率（LPR）出炉，1年期LPR报3.1%，上月为3.35%；5年期以上LPR报3.6%，上月为3.85%。1年期LPR和5年期以上LPR分裂较上月下落25个基点。

这是本年以来LPR第三次下落，亦然降幅最大的一次。

分析师合计，10月LPR下行后，将带动企业和住户贷款利率更大幅度下落，进而引发实体经济融资需求，进一步促花费、扩投资，提振经济增长动能，带动物价水平温煦回升，况兼有助于促进房地产商场止跌回稳，为班师完周全年经济社会发展打算任务提供伏击搭救。

三、交易待业金业务试点将进一步扩大

中国国度金融监管总局10月23日发布《对于鼎力发展交易保障年金联系事项的陈诉》(下称《陈诉》)，忽视进一步扩大交易待业金业务试点。 

按照“进修一家，开展一家”的原则，支捏更多合乎条款的养老保障公司参与交易待业金业务。 

在纪念试点教授基础上，延迟试点期限，扩大试点区域。养老保障公司要存身客户养老需求，丰富居品供给，调动业务经由，升迁客户花费体验。加强风险贬责，健全交易待业金业务接头监管王法。  

四、中金公司被证监会给以教授 罚金800万元 

10月25日，中金公司收到中国证监会《行政处罚预预知知书》（处罚字〔2024〕151号）。 

中金公司为念念尔芯科创板初次公设备行股票并上市提供保荐管事，赵善军、陈立东谈主为署名保荐代表东谈主。

经查明，中金公司为念念尔芯科创板IPO提供保荐管事，在执业过程中未勤恳尽职，出具的《刊行保荐书》等文献存在流毒纪录，包括：未审慎核查硬件成立出产情况、未审慎核查软件销售情况、客户拜访才调试验不到位、资金活水核查才调试验不到位、未审慎核查关联方借款利息计提事项。

中国证监会拟决定：一、对中金公司责令改正，给以教授，充公保荐业务收入200万元，并处以600万元罚金。二、对赵善军、陈立东谈主给以教授，并分裂处以150万元罚金。

五、券商收益笔据刊行贬责主见出台

10月25日，中国证券业协会制定发布了《证券公司收益笔据刊行贬责主见》，自觉布之日起实施。该《贬责主见》旨在进一步促进证券公司收益笔据业务程序健康发展，得志投资者千般化资产确立和金钱贬责需求，保护投资者正当职权，防控金融风险。

其中指出，证券公司刊行收益笔据实行分级余额贬责。上一年度分类评价成果为A类、B类、C类及以下的证券公司，待偿还收益笔据余额应分裂不进步公司净成本的60%、50%、40%。

六、深市全网测试：聚焦现货8亿笔及繁衍品3亿笔拜托容量测试

10月22日，深交所定于2024年10月26日（本周六）8:30至20:00组织全网测试，通过模拟接口疗养后的繁衍品围聚竞价往来平台的往来答复及行情发布，考验商场参与各方技巧系统的正确性。 

测试本日将进行现货围聚竞价往来平台8亿笔拜托容量测试、繁衍品围聚竞价往来平台3亿笔拜托容量测试。各会员应根据商场占有份额，细目本身技巧系统的现货及繁衍品围聚竞价往来拜托笔数容量。 

这次测试完成后，繁衍品围聚竞价往来平台的往来答复及行情发布接口疗养接头技巧系统暂不上线。

新品发布 

一、新沃中债0-3年策略性金融债指数证券投资基金正在刊行 

新沃中债0-3年策略性金融债指数证券投资基金（A：022179，C：022180）正在刊行，规画召募期为2024年10月28日——2025年1月27日，该基金的基金贬责东谈主为新沃基金贬责有限公司。

基金合同贯通，该基金为协议型怒放式，债券型基金。该基金投资组合比例为，投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%; 其中投资于待偿期为0年-3年(包含3年)的目的指数成份券和备选成份券的比例不低于该基金非现款基金资产的80%。该基金每个往来日日终保捏不低于基金资产净值5%的现款概况到期日在一年以内的政府债券,其中现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。

拟任基金经理为庄磊，中央财经大学金融学博士，自2001年7月起首后在北京银行股份有限公司资金往来部、资产贬责部担任答理业务诳骗,贵阳银行股份有限公经答理投资部兼北京投行与同行中心担任副总经理,华泰汽车金融有限公司担任总裁助理,四川天府银行股份有限公司资产贬责奇迹部担任副总裁。2020年9月加入新沃基金贬责有限公司,现担任我司固定收益部总经理。2021年10月28日担任新沃安鑫87个月依期怒放债券型证券投资基金基金经理。2022年10月26日担任新沃通利纯债债券型证券投资基金基金经理、新沃通宝货币商场基金基金经理。 

二、西部利得沣睿利率债债券型证券投资基金正在刊行

西部利得沣睿利率债债券型证券投资基金（A：022065，C：022066）正在刊行，规画召募期为2024年10月21——2024年12月20日。该基金的基金贬责东谈主为西部利得基金贬责有限公司。

基金合同贯通，该基金为协议型怒放式、债券型证券投资基金。该基金投资组合比例为，投资于债券的比例不低于基金资产的80%,其中投资于利率债资产的比例不低于非现款基金资产的80%;基金捏有现款概况到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的5%,其中现款不包括结算备付金、存出保证金及应收申购款等。基金所指利率债是指国债、央行单子和策略性金融债券。

拟任基金经理为解文增，复旦大学贬责科学与工程专科博士。曾任河南长葛市金融管事办公室金融办副主任、华夏银行股份有限公司往来员、华夏证券股份有限公司投资经理、德邦证券股份有限公司投资经理。2022年10月加入西部利得基金贬责有限公司,现任基金经理。具有基金从业经验。2022年12月29日任西部利得中债1-3年策略性金融债指数证券投资基金的基金经理。2022年12月29日任西部利得合赢债券型证券投资基金的基金经理。2024年3月16日担任西部利得双兴一年依期怒放债券型发起式证券投资基金基金经理。